Основы риск-менеджмента при торговле опционами

Правильное управление капиталом – это основа успешного опционного трейдинга. На ряду с высокой эффективностью, краткосрочные опционы обладают также высоким уровнем финансовых рисков, и, если трейдер не умеет грамотно распоряжаться собственным торговым депозитом – в трейдинге опционами его ждет неизбежное фиаско.

Что такое риск-менеджмент?

Система управления торговыми рисками и оборотными средствами называется риск-менеджмент. Для каждого вида финансового трейдинга данная система предполагает разный набор правил, поэтому к опционам со сверхкоротким таймфреймом нельзя применять классические принципы манименеджмента, скажем, фондового рынка. По сути, это набор определенных правил по выбору оптимальной суммы сделки, в зависимости от суммы оборотных средств, выбранного подхода к торговле и рыночной ситуации.

Несмотря на то, что прописные истины мани менеджмента для опционов существуют уже давно и являются достаточно понятными, каждое новое поколение трейдеров продолжает наступать на одни и те же грабли. Дело в том, что человек по своей природе является очень эмоциональным: страх, жадность, азарт, самоуверенность – вот основные враги успешной торговли. Поэтому, чтобы максимально снизить уровень потерь, необходимо строго руководствоваться следующим набором правил.

Основные правила управления капиталом

  1. Выбор партнера с оптимальным соотношением параметров торговых условий

По сути, не важно с какой суммой на депозите начинать торговую сессию – с 10 USD или со 100 USD. Важно то, в каком соотношении будет находиться сумма депозита к сумме минимальной сделки. Если, например, минимальный депозит 100 USD, а минимальная стоимость контракта 20 USD, тогда всего 5 убыточных сделок полностью обнулят торговый счет. Кроме того, с такой ставкой невозможно использовать многие математические подходы, например, мартингейл или усреднение, а также заключать серии торговых сделок – всего одна убыточная серия «сольет» весь депозит.

Самыми оптимальными параметрами торговых условий можно назвать те, в которых минимальная сумма инвестиции начинается с 1 доллара. И тогда уже трейдер сам может выбирать, на какую сумму ему пополнять торговый счет, ведь с размером минимального контракта в 1 доллар можно очень гибко управлять торговыми средствами. Olymp Trade (читайте отзывы о компании) позволяет заключать сделки именно на таких условиях.

  1. Торговля только по стратегии

Узнав о простом алгоритме трейдинга, многие начинающие трейдеры приступают к торговле без какой-либо торговой системы (пример одной из стратегий вы можете найти в нашей статье). Более того, желая побыстрее обогатиться, они оформляют контракты на львиную часть торгового капитала. Исход такого трейдинга предсказуем – хаотичное и бессистемное заключения сделок уже разорило ни одного трейдера. Только следуя определенному набору правил по оформлению торговых контрактов и манименеджмента, можно получить настоящую прибыль в опционах. К тому же, в торговых стратегиях часто указывается максимальный размер финансового риска на одну сделку, который рассчитан на основании уровня эффективности стратегии и применяемого срока экспирации.

В данном плане единственным нюансом является работоспособность и прибыльность стратегии, которая не всегда отвечает заявленной автором. Вот почему стратегии необходимо использовать только из надежных источников. Компания Олимп Трейд на своем сайте предоставляет клиентам подборку эффективных торговых методик.

Стратегии торговли опционами

  1. Правильный расчет размера торговой позиции

Располагая для торговли определенной суммой капитала, важно правильно ее распределить. Нельзя просто так взять и заключить сделку на всю сумму депозита. Ведь, при отрицательном исходе в опционах теряется 100% от суммы инвестиции.

Если размер депозита составляет, к примеру, всего 10 американских долларов, тогда его хватит на 10 сделок по 1 доллару, а это не есть правильно! Согласно общепринятым правилам управления капиталом, размера средств на счету должно хватить для заключения, как минимум 50, а еще лучше – 100 сделок. В процентах – это 1-2% от торгового счета на каждую сделку. Соответственно, при размере депозита в 100 долларов, оптимальней всего использовать в торговле всего 1-2 USD.

В таком случае, вы с минимальными потерями сможете пересидеть неблагоприятные периоды котирования биржевого актива и быстро выйти в плюс, когда ситуация изменится в вашу пользу.

Кроме того, пока у вас нет опыта, лучше не торговать в день объемом, который превышает 10% от вашего торгового счета. То есть, при размере торгового счета в 100 USD, общая сумма сделок не должна превышать 10 USD.

И не важно, поймали вы удачу за хвост или почти все сделки закрылись с убытком! Как только вы достигли 10-типроцентного барьера, лучше не поддаваться азарту и приступить к торговле только на следующий день!

  1. Диверсификация рисков

Постарайтесь применять сразу несколько принципиально разных торговых стратегий, торговать на разных активах и с разными сроками экспирации. Это поможет вам существенно снизить торговую просадку.

Например, возьмите в работу индикаторную стратегию и стратегию торговли на новостях. В таком случае, в те дни, когда вы недоберете прибыль с помощью индикаторной системы, сможете заработать, торгуя на новостях или же наоборот.

Можно часть сделок заключать по долгосрочным инвестиционным стратегиям, ставя на рост или снижение биржевых индексов или сырьевых товаров со сроком экспирации 5-10 дней, а часть – по внутридневным системам со сроком экспирации 5-15 минут.

При этом, не забывайте о правиле манименеджмента для опционов! 1-2% на сделку и не более 10% от депозита в день!

  1. Осмысленная торговля

Часто поведение трейдера является нерациональным, что связано с таким феноменом, как «мозг ящера». Простыми словами, мозг человека не приспособлен к рациональным действиям на финансовом рынке. Например, поддавшись панике, трейдер может вложить все средства в покупку прямо перед обвалом рынка, когда наоборот необходимо продавать, или сделать ставку на продажу, когда необходимо покупать. В данном случае есть лишь одно решение проблемы – пытаться оценивать ситуацию трезво, выключая, при этом, нахлынувшие эмоции. Со временем это войдет в привычку, и тогда ситуацию на рынке актива можно будет оценивать более объективно. Например, в Академии Olymp Trade можно научиться не только, как правильно торговать и управлять своим капиталом. Также, проводятся регулярные вебинары, частой темой которых является именно преодоление эмоций и правильное поведение на финансовом рынке.

Бесплатное обучение

Риск менеджмент — это неотъемлемая часть успешной опционной торговли. Четко следуя всем описанным выше правилам манименеджмента, можно не только сохранить средства на торговом депозите, но и существенно их приумножить. Высокоприбыльная стратегия, дисциплина и контроль капиталла – это три основных фактора, которые могут гарантировать ваш успех и обеспеченную старость!!